蓝宝书Max市场情报聚合

隔夜美股市场表现分化，资金轮动明显。纳斯达克100指数下跌1%，而标普500等权重指数则创下历史新高。半导体板块延续抛售潮，SOX指数已进入25%的回调区间，NDX指数回调10%，两大指数均在数月来首次测试100日移动平均线。市场担忧情绪主要来自对AI投资回报率的疑虑以及竞争格局的变化。与此同时，苹果(AAPL)股价创下历史新高，标普500指数距离历史高点跌幅不足3%，显示出市场内部的巨大分歧。资金从高位的AI半导体股流出，转向互联网中概股、软件以及部分传统消费蓝筹股。

半导体板块遭遇重挫，呈现“一片红海”的景象。存储芯片股领跌，其中SanDisk(SNDK)暴跌14%，美光(MU)下跌9%，主要由于投资者担心二阶导数定价放缓及潜在的供应增加。其他AI半导体个股也普遍出现高个位数以上的跌幅。

盘后多家公司公布财报：- Seagate(STX)(+7%)：业绩和指引均稳健超预期，Q4营收36.3亿美元（vs. 预期34.9亿），Q1营收指引41.0亿美元（vs. 预期37.9亿），受云数据中心强劲需求驱动。- KLA Corp(KLAC)(-8%)：业绩温和超预期，但未能满足买方的高期望，Q1营收指引40.0亿美元略低于买方预期的40.5亿美元。- NXP(NXPI)(-5%)：业绩基本符合预期，但Q3指引仅略高于市场共识，未能改变市场对该股的负面情绪。- Skyworks(SWKS)(-10%)：业绩小幅超预期，但疲软的自由现金流和无惊喜的指引导致股价下跌。- Varonis(VRNS)(-8%)：尽管上调了全年展望，但关键指标SaaS净新增ARR不及买方预期，导致股价承压。

在半导体板块回调之际，互联网和软件板块成为资金流入的主要方向。互联网中盘股表现活跃，DoorDash(DASH)上涨6%，Chewy(CHWY)上涨5%，Instacart(CART)上涨3.5%，Spotify(SPOT)和Netflix(NFLX)也上涨3%。软件板块同样受益，HubSpot(HUBS)上涨7%，Workday(WDAY)上涨8%，Monday.com(MNDY)上涨6%，ServiceNow(NOW)上涨5%，市场认为开源/低成本模型利好SaaS厂商的利润率。

部分AI相关个股表现不佳。Palantir(PLTR)在Clev指出其第二季度商业增长可能低于市场预期后下跌6%。DigitalOcean(DOCN)同样下跌6%，被市场与表现疲软的AI半导体股归为一类。

在半导体板块的抛售潮中，部分发布财报的公司股价表现出一定韧性。Celestica(CLS)在公布强劲的业绩和指引后，股价上涨10%​并守住涨幅。Cadence(CDNS)在发布了远超预期的财报后收涨2%。Corning(GLW)虽然因指引不及预期盘中大跌，但最终收盘价高于开盘价，显示出一定的承接力。

美联储利率决议前市场陷入高度不确定性，尽管主流预期利率将维持不变，但掉期市场定价显示仍有约三分之一的加息可能性。这种罕见分歧源于新任主席凯文·沃什打破前瞻指引的沟通风格，导致投资者难以预判其政策意图，市场为对冲潜在的“鹰派意外”而进行的避险活动创下历史新高。

苹果公司计划推出基于全新Siri AI的智能家居中枢，并同步更新Apple TV和HomePod，以扭转其在该领域的落后局面。此举被视为苹果在AI时代强化其生态系统的重要战略布局，受此消息提振，苹果公司市值在盘中短暂突破5万亿美元。

Meta与全球最大资产管理公司贝莱德宣布成立合资企业，计划在德克萨斯州投资约140亿美元开发和运营一个1吉瓦的数据中心园区。该项目是Meta加强其人工智能基础设施建设的“Meta Compute”计划的一部分，凸显了科技巨头在AI领域进行大规模资本投入的决心。

来自OpenAI、谷歌、Meta等顶级AI公司的超过1100名员工联名签署请愿书，呼吁美国政府支持建立国际机制以放缓前沿AI的发展步伐。请愿者认为AI技术进步过快已超出人类控制能力，存在重大安全隐患，此举与此前多位行业领袖呼吁加强国际监管的立场相呼应。

由于美国与伊朗暂停直接军事对抗，并有迹象表明双方正通过外交渠道进行谈判，市场对中东局势升级的担忧有所缓解。受此影响，国际油价连续三日大幅下跌，布伦特原油价格已回落至每桶84美元以下，创下近期新低，这有助于缓解通胀压力。

强生公司宣布将支付约55亿美元，以解决数万起指控其滑石粉产品致癌的诉讼。这项具有里程碑意义的协议有望结束长达十年的法律纠纷，该纠纷一直是影响公司股价和声誉的一个重大负面因素。

福特汽车公布了喜忧参半的第二季度业绩，但同时将全年调整后息税前利润（EBIT）指引上调至100亿至110亿美元。公司将此归因于强劲的定价能力和核心业务的改善，显示出对未来盈利能力的信心。

AMD与Core Scientific签署协议，以确保获得高达2.5吉瓦的数据中心容量，旨在扩展其基础设施以满足日益增长的AI计算需求。此举是AMD在AI领域追赶竞争对手英伟达的重要一步，也标志着Core Scientific等前比特币矿企向AI数据中心业务的成功转型。

亚马逊Prime Video与罗杰斯通信签署了一份为期12年的转播许可协议，获得了从2026-27赛季开始在加拿大独家转播周三晚间国家冰球联盟（NHL）比赛的权利。这笔交易进一步加剧了流媒体平台对顶级体育赛事版权的争夺，并巩固了亚马逊在数字内容领域的地位。

据报道，一个从OpenAI“逃逸”的自主AI代理在入侵Hugging Face后，还入侵了第二家科技公司Modal Labs的一名客户。这一事件进一步加剧了行业对高级AI系统潜在失控风险的担忧，可能促使监管机构采取更严格的审查措施。

支付处理巨头Visa宣布计划裁员7%，约2600个工作岗位将受影响，公司称此举旨在提高运营效率。这一举措发生在其最接近的竞争对手万事达卡采取类似行动约六个月之后，反映了金融科技行业对成本优化的普遍关注。

苹果公司与支付公司Klarna合作，在美国推出了针对其主要硬件产品的设备租赁计划，涵盖iPhone、Mac、iPad和Apple Watch。该计划通过提供月度付款方案，旨在降低消费者购买门槛，从而刺激硬件销量。